“分手”背后的真相: 基金代销行业加速洗牌

来源: 中国小康网
2024-07-12 07:34:50

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  Wind统计数据显示,截至2023年底,在基金代销百强机构中,券商非货公募保有规模占比由2023年一季度的17.73%提升至20.36%。

  7月11日,富安达基金公告称,2024年7月12日起终止与喜鹊财富在基金销售业务上的合作,包括基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。据统计,截至7月11日,7月以来已有6家基金公司宣布与代销机构“分手”。与此同时,基金公司也在不断官宣新的代销合作“搭子”。

  中国证券报记者梳理发现,近日基金公司与代销机构“分手”的原因多为后者存在违规行为,代销机构股东架构重新调整等,基金代销领域正在上演一波“洗牌”。

  代销机构优胜劣汰

  前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,公募基金密集与代销机构终止合作,主要与当前经济环境、股市环境有关,基金销售仍存在一定困难。当前,很多代销机构销量较低,对公募基金而言,要集中优势渠道进行销售,部分优势不大的代销机构可能会被淘汰,这也是行业优胜劣汰的体现。

  除富安达基金外,益民基金、中加基金于7月分别发布公告宣布终止与喜鹊财富在基金销售业务上的合作。早在2022年7月7日,西藏证监局就曾发布公告责令喜鹊财富暂停办理相关业务6个月。相关处罚公告称,喜鹊财富在经营管理、内部控制、信息技术三方面均存在问题。就基金销售以及风控方面而言,根据处罚书,在内部控制方面,喜鹊财富曾在合规风控人员未对私募基金销售准入出具专项合规和风险评估报告的情况下,销售私募基金产品,销售负责人和合规风控人员未对销售使用的基金宣传推荐材料进行内部合规审查,未出具合规审查意见;在信息技术方面,则存在未配备首席信息官、未根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练、未建立灾难备份系统、未开展对风险监测机制及执行情况的有效性评估等问题。

  此外,还有基金公司因代销机构组织架构重新调整而更换代销机构。7月10日,中信保诚基金发布公告称,自当日起,终止北京中植基金销售有限公司办理公司基金账户开立、旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等 业务。已通过中植基金购买公司基金的投资者,持有基金份额可通过华源证券继续办理基金份额转托管或赎回业务。

  作为曾经的“中植系”基金销售平台,中植基金在今年5月已由华源证券通过招标成功竞购,原本经纪业务薄弱的华源证券的客户资产规模从当时的185亿元直接跃升至近600亿元。

  寻找“新搭子”

  在中小代销机构因各类问题被市场淘汰的同时,部分公募同时官宣了新的合作“搭子”。

  Wind统计数据显示,截至2023年底,在基金代销百强机构中,券商非货公募保有规模占比由2023年一季度的17.73%提升至20.36%。分析人士表示,这主要是因为2023年股市疲软,但场内资金持续增持股票型ETF,而场外偏股基金呈净赎回态势,银行保险、独立基金销售机构市占率承压,而券商却受益明显。

  业内人士称,当前环境下,基金代销市场正在加速优胜劣汰,伴随基金行业的进一步发展,公募代销业务对专业水平的要求会日益提高,行业精英人才也逐步向头部机构集中,市场格局将进一步分化。

  有券商从业人士分析,公募基金费率改革落地,渠道费用将进一步规范,预计将在短期内对第三方代销机构带来冲击。受益于投顾端的发展,转型领先的财富管理机构有望脱颖而出。

责任编辑:杨赐

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