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　　（一）公司基本情况

　　简称：鼎龙科技

　　代码：603004.SH

　　IPO申报日期：2022年6月6日

　　上市日期：2023年12月27日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国投证券

　　保荐代表人：翟平平，彭国峻

　　IPO承销商：国投证券

　　IPO律师：上海市锦天城律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　申报材料未说明江苏鼎龙、盐城宝聚停工停产后的具体安排与计划；历史上东方化工的上层股东曾存在代持情况，东方化工100%股权曾先后由公司实际控制人孙斯薇的表姐斯燕、朋友 Miyazaki Yukihiro（宫崎幸浩，境外自然人）、女儿周菡语代持，本次申报材料未明确说明相关股权代持的具体原因；发行人被要求结合报告期内合规经营问题较多的情况，对相关情况进行精简概括并就相关经营合规性事项及其风险作重大事项提示。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到9项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，鼎龙科技的上市周期是569天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　鼎龙科技的承销及保荐费用为9004.82万元，承销保荐佣金率为9.10%，高于整体平均数6.35%，低于保荐人国投证券2023年度IPO承销项目平均佣金率10.09%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨79.05%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨32.44%。

　　（9） 发行市盈

　　鼎龙科技的发行市盈率为26.37倍，行业均数14.67倍，公司高于行业均值79.75%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资8.87亿元，实际募资9.89亿元，超募比例11.57%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低10.74%，营业利润较上一年度同比增长22.63%，净利润较上一年度同比增长13.48%，归母净利润较上一年度同比增长15.54%，扣非归母净利润较上一年度同比增长18.23%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.59%。

　　（三）总得分情况

　　鼎龙科技IPO项目总得分为71分，分类C级。影响鼎龙科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察