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　　一、谷歌发布Gemini模型，AI多模态时代到来

　　事件1：12月6日，谷歌正式推出新的大语言模型Gemini 1.0，并针对不同场景发布Ultra、Pro和Nano三个不同版本。Gemini 1.0的Ultra版本在多项能力上超越GPT-4，并且成为第一个在MMLU（大规模多任务语言理解）上超越人类专家的模型。

　　事件2：12月5日，美图创造力大会（MCC）在厦门举行，大会由美图公司与站酷联合举办，聚焦于设计师生态和AI设计趋势。美图公司发布自研AI视觉大模型Miracle Vision （奇想智能）4.0版本，主打AI设计与AI视频。将于 2024年1月陆续应用于美图秀秀、美颜相机、Wink、美图设计室、WHEE等美图旗下产品。

　　二、热点解读

　　1、12月6日，谷歌公司宣布推出其规模最大、功能最强的新大型语言模型Gemini。谷歌针对不同场景发布了三种不同版本：Gemini Ultra（用于处理高度复杂任务的最强、最大的模型）、Gemini Pro（用于扩展各种任务的最佳模型）以及 Gemini Nano（用于手机等设备的最高效模型）。

　　Gemini 1.0的 Ultra 版本在多项能力上超越GPT-4，并且成为第一个在 MMLU（大规模多任务语言理解）上超越人类专家的模型。Gemini 的多模态能力使其不仅能够理解和生成文本、代码，还能够看懂和生成图像。Gemini 将陆续出现在谷歌体系内更多产品和服务中，如搜索、广告、Chrome 和 Duet AI。

　　短期来看，Gemini的发布将进一步带来对多模态模型的更多期待，对产业而言，多模态料将带动算力需求的提升；而在中长期来看，预计多模态模型的升级将丰富相关产品的使用场景，叠加硬件升级、算法优化带来的成本优化，2C产品的进展值得期待。持续看好本轮生成式AI浪潮对科技产业的长周期影响和改变，继续关注算力、算法、数据、应用等环节的领先厂商。

　　多模态大模型能够提升用户交互体验，促进AIGC应用产品形态和功能的创新，提升用户付费意愿。对于整个行业，Gemini问世为业界贡献大模型泛化能力的全新范式，头部大模型公司的多模态道路有望加速推进，AI 生态企业的垂直应用有望受益于语音、图像等多模态能力的完善。同时，伴随GPT-5等模型的推出，预计将看到：1）多模态模型带来的算力需求增长以及 2）越来越多的AI场景与产品的出现。持续看好后续AI产业的前景，后续GPT-5等模型的发布或将带来更多的催化。

　　AI Agent不同于传统的人工智能，AI Agent具备通过独立思考、调用工具去逐步完成给定目标的能力，是大模型时代重要落地方向之一。多模态大模型的推出有望明显提升AIGC应用的用户使用体验，加速AIGC向AI Agent 的转变。看好AI+办公、AI+教育、AI+政务的落地速度，建议关注AI+金融和AI+医疗应用，行业空间广阔。

　　2、12月5日，美图创造力大会于厦门召开。会上，Miracle Vision4.0发布（10月9日发布3.0版本），4.0版本将于2024年1月开始逐渐支持美图旗下各产品，主推AI设计与AI视频两大能力。

　　Miracle Vision 模型目前已经取得良好进展。1）截至23年11月28日，Miracle Vision在电商领域已经服务了 174.5 万用户，成功生成了 1.04 亿张  AI 商品图，与数十家电商品牌客户达成合作，高效生成商品营销物料。2）Miracle Vision 将与Weitu公司研发的大语言模型开展深度融合，共同为影像与设计产品提供底层服务，这将有效提高 Miracle Vision 自认语言理解和多模态能力。

　　随着AIGC革命不断深化，AI与产业结合成为当前的最重要的发展主题之一。图片-视频-3D 等图像多模态的落地处于循序渐进的过程，AIGC正在对传统创意图像生成领域带来显著变革，推进设计软件从“工具类”应用向“生产力”的角色转变。据机构测算，平面设计领域AI短期内实现替代10-15%的生产力，国内市场增量约42-63亿元；国内AI商品图市场潜在市场空间约为41-93亿元。《2023年度AI设计实践报告》数据显示，设计师层面接近一半的设计师使用过原生AI工具，未使用的最大原因是需要付费；企业层面，8.4%的企业已使用AI来辅助设计，渗透率仍较低；行业方面，互联网、快消领域对AI介入偏好度高。此外，国产AI工具使用率低于海外，国内相关厂家的产品力仍有较大提升空间。

　　AIGC有望打开内容创意类工具企业市场空间，传统有场景、有数据和用户的企业或更受益。展望未来，预计1）2024年将出现全民刷屏级AI营销案例；2）国产工具有望超过海外工具。

　　近期催化方面， AI 生成视频工具 PIKA 1.0 迅速出圈，微软团队推出 GAIA项目，AI视频生成有望在2024年迎来大爆发，关注后续 AI应用工具推出进展。建议关注：1）AI 产品更新迭代较快的公司；2）AI+动漫画/微短剧；3）AI+广告营销4）AI+教育出版。

　　相关产品：

　　1、人工智能AIETF（515070）及其联接基金（008585/008586）

　　人工智能AIETF跟踪中证人工智能主题指数（指数代码： 930713.CSI，指数简称：CS 人工智）选取为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的公司中选取代表性公司作为样本股，反映人工智能主题公司的整体表现。

　　2、云计算50ETF（516630）

　　云计算50ETF跟踪中证云计算与大数据主题指数（指数代码：930851.CSI，指数简称：云计算指数）选取 50 只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司 A 股作为样本股，以反映云计算与大数据主题股票的整体表现。

　　3、文娱传媒 ETF（516190）

　　文娱传媒ETF跟踪中证文娱传媒指数（指数代码：H30365.CSI，指数简称：文娱传媒）选取业务涉及视频、直播、游戏、电影、IPTV/OTT、数字出版、数字营销、在线教育、赛事演出等符合新技术和新消费发展趋势的上市公司股票，以反映文化、娱乐以及传媒主题的整体表现。

责任编辑：王旭