海通证券保荐热威股份IPO项目质量评级C级 承销保荐费用率较高 发行市盈率高于行业均值86.40%募资9.24亿元

来源: 齐鲁壹点
2024-08-05 19:56:34

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  (一)公司基本情况

  全称:杭州热威电热科技股份有限公司

  代码:603075.SH

  IPO申报日期:2022年6月22日

  上市日期:2 023年9月11日

  上市板块:上证主板

  所属行业:电气机械和器材制造业(证监会行业2012年版)

  保荐代表人:周舟,田稼

  IPO承销商:海通证券

  IPO律师:浙江六和律师事务所

  IPO审计机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  未披露或说明应收票据背书与贴现、终止确认、坏账准备计提等具体情况;发行人被要求按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 57 号——招股说明书》完善招股说明书信息披露,突出重大性和针对性;被要求结合公司实际情况梳理“重大事项提示”和“风险因素”各项内容,修改“公司规模扩张引致的管理风险”、“人才缺失的风险”、“核心技术失密的风险”等笼统泛化的表述,补充完善关于实控人绝对控股对公司治理及投资者保护的影响、民用电气领域的未来市场空间及竞争格局等风险内容,增强针对性和准确性,按照重要性进行排序。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  报告期内,发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,热威股份的上市周期是446天,低于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  热威股份的承销及保荐费用为9090.77万元,承销保荐佣金率为9.84%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人海通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率4.81%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格上涨69.26%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格上涨5.89%。

  (9)发行市盈率

  热威股份的发行市盈率为39.05倍,行业均数20.95倍,公司高于行业均值86.40%。

  (10)实际募资比例

  预计募资8.78亿元,实际募资9.24亿元,超募比例5.23%。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比降低0.65%,营业利润较上一年度同比增长4.93%,净利润较上一年度同比增长3.22%,归母净利润较上一年度同比增长3.49%,扣非归母净利润较上一年度同比增长2.25%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.58%。

  (三)总得分情况

  热威股份IPO项目总得分为71.5分,分类C级。影响热威股份评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,发行费用率较高,发行市盈率较高,上市后第一个会计年度公司营业收入。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑:公司观察

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