高盛交易部门:系统性基金应卖出美股 无论市场走势如何

来源: 新浪新闻
2024-07-25 01:21:13

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  最近美国股市的暴跌向追踪趋势的基金发出警告:卖出美股,无论市场走势如何。

  高盛全球市场部门董事总经理兼战术专家Scott Rubner在给客户的报告中写道,“我们对未来一周美国系统性卖家面临的所有情境进行模拟,包括持平、上涨以及下跌。” 

  根据该行交易部门的分析,如果股市继续下跌,这些基于规则的交易员可能会减持329亿美元的全球股票,其中79亿美元将流出美国市场。即使市场逆转跌势,大宗商品交易顾问仍将卖出9.02亿美元的美国股票。

  据Rubner估计,如果空头占上风、股市在下个月继续下跌,趋势交易员可能从全球股市撤资多达2190亿美元,其中671亿美元将流出美国市场。

  与此同时,波动率一直在上升。华尔街恐惧指标VIX周三激增14%。自7月以来,该指数已上涨逾30%。波动率的飙升也令美股承压。

  波动率控制策略和卖出波动率的交易所交易基金(ETF)“不再是橄榄球场 上的教练,而是四分卫,”Rubner写道。此类策略通常会从波动率市场中获取线索。最近波动率指数的上升意味着这些基金需要减仓。“我们正处于一个新的波动机制之中,需要削减总敞口。”

  此次抛售也正值市场接近季节性疲软期。就历史而言,8月上半月是一年中表现最糟糕的两周之一。“8月是一年中被动型股票基金和共同基金资金外流最多的月份。最重要的动态是,随着买家弹药耗尽,被动资金流入将停止,”Rubner写道。

责任编辑:李桐

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