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　　（一）公司基本情况

　　简称：辰奕智能

　　代码：301578.SZ

　　IPO申报日期：2021年12月31日

　　上市日期：2023年12月28日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　保荐代表人：尹涵，陈骥

　　IPO承销商：兴业证券

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　招股说明书篇幅冗长，相关信息披露未能简明清晰地描述发行人业务技术情况，信息披露有效性、针对性不足：“业务与技术”章节包含大量对与发行人业务不直接相关的行业法规；行业情况相关披露过于冗长，包含大量行业通用信息，但缺乏结合发行人具体情况的针对性披露；招股说明书风险提示章节过于模板化；被要求对重大风险因素作定量分析，对导致风险的变动性因素作敏感性分析；确保引用第三方数据或结论有权威、客观、独立的依据并符合时效性要求，切实提高招股说明书信息披露质量。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，辰奕智能的上市周期是727天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　辰奕智能的承销及保荐费用为3623.68万元，承销保荐佣金率为6.17%，低于整体平均数6.35%，低于保荐人兴业证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.39%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价 格上涨63.3

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨7.09%。

　　（9）发行市盈率

　　辰奕智能的发行市盈率为26.50倍，行业均数33.16倍，公司低于行业均值20.08%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.54亿元，实际募资5.87亿元，超募比例29.36%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低3.31%，营业利润较上一年度同比增长4.25%，净利润较上一年度同比增长2.23%，归母净利润较上一年度同比增长2.23%，扣非归母净利润较上一年度同比降低6.45%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.60%。

　　（三）总得分情况

　　辰奕智能IPO项目总得分为79分，分类C级。影响辰奕智能评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，上市后第一个会计年度公司营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察