行业方面，申万31个一级行业有12个行业上涨。商品猪出栏均价连续反弹，部分上市猪企预告上半年扭亏为盈，盈利预期改善带动农林牧渔板块上行。消息面上，美国政府新一轮半导体出口管制传闻引发市场恐慌，通信、计算机等科技板块震荡下挫。

　　华安基金指数与量化投资部认为，国家对于新质生产力发展的关注度持续提升，对于基本面改善的成长板块，如电子，资金保持了较高关注度，创业板50指数的行业分布中电子板块的权重有所提升。此外，创业板权重行业电力设备新能源，受益于电力改革深化和“以旧换新”政策加速落地，投资机会或进一步显现，创业板50ETF（159949）值得持续关注。

　　创业板50指数（399673.SZ）权重行业观察

　　l 电力设备新能源

　　新能源汽车：6月国内乘用车销量为181.2万辆，环比8.0%，其中新能源销量为91.9万辆，环比12.8%，单月渗透率首次突破50%至50.72%；分结构来看，出口延续高景气度，6月乘用车出口40.3万辆，同比29.1%，环比1.4%，出口市场PHEV表现亮眼，单月出口2.2万辆，同比增长1.1倍，上半年出口12.7万辆，同比增长1.8倍，为新能源产品出海贡献新动能；分格局来看，自主品牌市场份额不断上升，6月中国品牌乘用车销售143.2万辆，同比18.8%，市场份额同比上升11.5pct至64.6%。

　　l 医药生物

　　创新药：本期医药板块在经历近2个月下行后初步出现企稳趋势，当前时点建议加强对板块的关注。一方面，2024年政策端在支持层面迎来新的变化，创新药方面支持创新医药高质量发展举措正逐步落地。另一方面，在美国通胀压力缓解、就业率走弱的背景下，美联储降息预期回升，有望对创新药估值体系带来正面影响。展望未来，行业大环境因素有望逐步改善，同时板块将迎来业绩基数下行阶段。

　　l 电子

　　消费电子：1）三星、荣耀等主流手机厂商积极建设AI生态，推动AI与智能设备结合发展。三星发布最新款折叠屏手机Galaxy Z Fold6、Galaxy Z Flip6 以及 Galaxy Watch Ultra、GalaxyRing 等智能设备；荣耀发布了Magic V3/Vs3 折叠屏手机、MagicBook Art 14 轻薄本等新产品。其中Magic V3折叠屏手机折叠状态下机身厚度仅为9.2mm，刷新了智能手机内折折叠屏的最薄记录。2）主流手机厂商加速在折叠屏手机领域布局，与端侧AI深度结合，挖掘更适用于折 叠屏手机的AI功能，同时针对智能手表、PC等不同的智能设备设计相应的AI功能，软件与硬件相辅相成，全面赋能智能设备。3）2024 年第二季度，全球PC市场持续复苏，增长达3%。2024年第二季度，全球个人电脑（PC）市场蓄力增长，台式机和笔记本的出货量达6280万台，同比增长3.4%。笔记本（含移动工作站）的出货量达5000万台，同比增长4%。台式机（含台式工作站）占整个PC市场总量的 20%，略微增长1%，总出货量达到1280万台。随着向 Windows11的过渡和AIPC的采用，推动更新周期在未来四个季度内加速。（资料来源：Canalys）

　　半导体：1）当前内存市场表现尤为亮眼，主要受益于高带宽内存（HBM）的旺盛需求以及AI数据中心对NAND闪存使用量的增长。随着内存市场的逐渐复苏，加之企业为即将到来的销售旺季积极备战，半导体制造厂的利用率已摆脱去年低谷。2）SEMI预计2024年全球半导体设备总销售额预计将达到创纪录的1090亿美元。同比增长3.4%。（第三方预测数据仅供参考，不作为投资建议）

　　汽车电子：2024年以来汽车电子赛道持续调整，充分反应了汽车电子产品在价格上的压力，以及部分合资客户销量下滑带来的收入压力；同时2024年以来新势力销量在快速爆发，部分汽车电子龙头客户结构在快速切换，随着新客户规模效应的提升，汽车电子龙头有望逐步迎来业绩拐点。看好随着新能源汽车渗透率逐步提升，市场格局随着充分竞争，逐步趋于稳定。

　　创业板50中前十权重股表现情况

　　数据来源：Wind，华安基金，截至2024/7/19

责任编辑：江钰涵