8月2日，受半导体板块大跌影响，半导体ETF（512480）跌幅2.9 3%，成交额12.97亿元。

　　消息面，截止7月31日，A股属于半导体指数板块的143家上市公司中，有50家半导体上市公司公布2024年半年度业绩预告，其中有39家实现业绩增长，包含11家公司实现扭亏为盈，预增率近80%。

　　海外方面，行业龙头三星在24Q2存储业务实现营收21.74万亿韩元，同比增长142.36%，环比增长24.30%。芯片行业利润表的持续改善源于行业中观景气度的持续上行。2024年5月，全球半导体行业销售额为491亿美元，同比增长19.3%，不仅实现了连续7个月的同比正增长，还实现了2022年4月以来的最大同比增幅。此外，产品价格也出现了较大的反弹，以储存芯片为例，DDR4价格相比于2023年中的价格低点上涨30.39%。

　　五矿证券指出，当前全球和中国半导体周期正处于被动去库向主动补库的转折期——在经历过2023年市场需求低迷和库存逐步去化之后，“补单”需求逐步显现；叠加AI飞速发展成为产业新引擎，全球半导体行业处于上升周期的概率不断加强。

　　德邦证券表示，特朗普若胜选，半导体国产化进程或加速演变，从而刺激中国半导体自主可控的发展。我国半导体行业或将进入深水区，可重点关注国产化率较低的环节及AI芯片产业链。

　　综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。

责任编辑：常福强