【要闻盘点】

　　7月25日，人民币汇率突然迎来“大爆发”。

　　截至7月25日17时30分，境内在岸市场人民币兑美元汇率（CNY）与境外离岸市场人民币兑美元汇率（CNH）分别触及7.2318与7.2306，分别较前一个交易日大涨347个基点与323个基点，盘中分别一度创下5月中旬以来的最高点7.2050与7.2020，境内外人民币日内最大涨幅均超过600基点。

　　“尤其是午后，人民币持续上涨行情来得太突然，让外汇市场有点措手不及。”一位香港银行外汇交易员告诉21世纪经济报道记者。

　　在他看来，7月25日境内外人民币汇率突然大涨，有点不同寻常——毕竟，当天美元指数从104.4小幅回落至104.2，未必“支持”人民币出现如此大的涨幅。

　　点评：就当前市场环境而言，中国央行未必没有入市干预的必要，因为此前美联储9月降息预期高企，很大程度缓解了未来人民币进一步贬值的压力。

　　国家发展改革委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，就统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，提出三方面共16条措施。

　　安排超长期特别国债大规模设备更新专项资金加大对设备更新的支持力度。在工业、环境基础设施、交通运输、物流、教育、文旅、医疗等领域设备更新以及回收循环利用的基础上，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造，并结合实际动态调整。统筹考虑不同领域特点，降低超长期特别国债资金申报门槛，不再设置“项目总投资不低于 1 亿元”要求，支持中小企业设备更新。

　　点评：支持地方提升消费品以旧换新能力。直接安排超长期特别国债资金，用于支持地方自主提升消费品以旧换新能力。

　　截至7月25日，全国27个省份2024年经济“半年报”陆续出炉。

　　经济总量方面，广东、江苏进入“6万亿元俱乐部”，山东、浙江超过4万亿元；增速方面，16个省份高于“全国线”，内蒙古增速达到6.2%，暂居首位。

　　先看经济总量，目前，经济十强省份均已发布了数据。今年上半年，广东、江苏、山东继续位居前三；浙江、河南、四川、湖北、福建、湖南、安徽紧随其后，位列全国前十。上半年GDP超过两万亿的省份有13个，除了前面“十强”以外，还有上海、河北、北京等3个省份。

　　点评：经济第一大省广东上半年实现地区生产总值65242.50亿元，同比增长3.9%，但低于5%的年度目标1.1个百分点。

　　国有大行年内首次下调存款利率。昨日，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行和中国邮储银行相继公布最新人民币存款利率表，对人民币存款利率进行调降。

　　这是存款利率市场化调整机制建立以来，大行第五次主动调整存款利率。2022年4月，中国人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，督促银行参考市场利率变化，合理调整存款利率水平。截至2023年末，主要银行在存款利率市场化调整机制作用下，已先后四次主动调整存款利率。

　　点评：本次大行率先调降存款利率，或将带动中小银行跟进调整，存款利率迎来新一轮下调。

　　市场再迎超预期操作！7月25日，中国人民银行在月末时点新增一次中期借贷便利（MLF）操作，这是月内开展的第二次MLF操作，操作量为2000亿元，采用利率招标方式，中标利率为2.3%，较前次下降20个基点。

　　央行通常在每月15日左右开展MLF操作，在一个月内开展两次MLF操作实属罕见。尤其是，在逆回购“降息”刚刚落地的背景下，MLF利率调降虽在市场预期内，但“加场”操作背后蕴含深意。

　　点评：本次MLF操作明确采用利率招标方式，参与机构在投标时可以选择多个利率，最终的中标结果也更能反映资金供需状况。

　　【行业热点】

　　【市场动态】

　　A股：25日三大指数集体收跌，截至收盘，上证指数报2886.74点，跌幅0.52%，成交额2732.82亿元；深证成指报8474.70点，跌幅0.22%，成交额3153.45亿元；创业板指报1644.45点，跌幅0.39%，成交额1490.46亿元。

　　港股：25日，港股午后跌幅进一步扩大，三大指数均大跌超2%，并且录得3连跌行情。截止收盘，恒指跌1.77%，国指跌2.05%，恒生科技指数跌2%。盘面上，大型科技股、大金融股、中字头股等权重全线下跌大市承压，美团大跌5.47%，腾讯、百度、阿里巴巴皆下跌。

　　美股：北京时间26日凌晨，美股周四收盘涨跌不一，纳指与标普500指数连续第三个交易日下跌。道指涨81.20点，涨幅为0.20%，报39935.07点；纳指跌160.69点，跌幅为0.93%，报17181.72点；标普500指数跌27.91点，跌幅为0.51%，报5399.22点。

　　欧股：德国DAX30指数跌0.44%，英国富时100指数涨0.37%，法国CAC40指数跌1.15%，欧洲斯托克50指数跌1.05%。

　　【机构策略】

　　银河证券认为，随着宏观经济修复力度持续上升，A股业绩有望企稳回升，目前估值处于历史中低位水平，基本面好转带动投资者风险偏好改善，A股震荡上行概率或大幅提升。

　　银华基金表示，随着宏观政策效应的逐渐显现，经济企稳回升的趋势预计将更加明确。看好AI端侧消费电子、电改等方向，低估值的央国企龙头也有修复的空间，顺周期方向估值较低，一旦市场预期扭转有望迎来估值修复。

　　配置方面，海通证券表示，随着高位题材股的相继退潮，后市可关注低位超跌板块的修复性机会。

　　【话题公司】

　　7月25日，东方甄选（1797.HK）在港交所公告，董宇辉已决定不再担任公司雇员及公司一个合并联属实体的高级管理层，该离任乃由于董宇辉的职业抱负、对彼其他事业的投入及个人时间安排，并于2024年7月25日生效。

　　7月24日，网传视频显示一辆极狐网约车载客时发生自燃，厂家到场第一时间的处理方式是撬标、拆内部件。

　　25日晚间，极狐官方微博发布《关于杭州车辆“过火”事件的说明》称，火情扑灭后，车辆动力电池未发现异常，无燃烧迹象。

　　极狐称，2024年7月24日，杭州发生一起极狐阿尔法S车辆过火事件。事故发生后，极狐汽车高度重视，当地工作人员第一时间赶赴现场，与用户沟通了解并配合善后工作。

　　【新股动态】

　　26日，共有1只新股上市，为创业板的绿联科技。绿联科技IPO首发价为21.21元/股，发行市盈率为24倍，共发行4150万股，网上发行1328.05万股。公司主要从事3C消费电子产品的研发、设计、生产及销售，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列。

　　【公告提示】

　　佳禾智能：拟以2.3亿元收购佳超科技51%股权

　　e公司讯，佳禾智能（300793）7月25日晚间公告，公司拟以现金方式收购东莞市佳超五金科技有限公司（简称“佳超科技”）51%股权，此次股权交易总额预估值暂定为2.3亿元。佳超科技是一家专业从事新能源动力电池模块铜铝软连接、硬连接的研发、生产及销售于一体的高新科技公司。

　　奇安信：奇安壹号拟协议转让不超过5.01%股份

　　e公司讯，奇安信（688561）7月25日晚间公告，股东奇安壹号现持有5.93%公司股份。奇安壹号计划于2024年7月31日至10月30日期间，通过协议转让的方式将其持有的不超过3425.86万股（不超过公司股份总数的5.01%）公司股份转让给特定战略对象。本次减持不涉及实际控制人减持，亦不会导致公司控制权发生变更。

　　奥普光电业绩快报：上半年净利润3418.36万元 同比降35.48%

　　e公司讯，奥普光电（002338）7月25日晚间发布业绩快报，2024年半年度营业收入为3.64亿元，同比增长2.67%；归母净利润3418.36万元，同比减少35.48%；基本每股收益0.14元。主要原因一是上年同期收到符合条件的先征后退增值税及附加税税款1305.56万元，本期没有符合上述条件的退税，确认的其他收益同比减少；二是本期确认的来自参股公司的投资收益同比减少470万元。

　　茂化实华：下属公司终止投资建设项目

　　e公司讯，茂化实华（000637）7月25日晚间公告，公司控股孙公司山东艾瓦瑞能源科技有限公司终止投资建设年产100万KVAh环保铅酸（碳）电池项目，公司全资孙公司百色实华环保科技有限公司终止投资建设50Kt/a大修渣生产氟化镁和干式防渗料/石墨粉项目，公司控股子公司广东实华博润科技有限公司终止投资建设生物质润滑油中试项目。

　　毅昌科技：上半年净利润7038.97万元 同比扭亏

　　e公司讯，毅昌科技（002420）7月25日晚间披露半年度报告，公司2024年半年度实现营业收入为11.99亿元，同比增长8.07%；实现归母净利润7038.97万元，上年同期亏损115.06万元，同比扭亏；基本每股收益0.18元。另外，为加快发展汽车结构件业务，公司拟以不高于3988.816万元收购合肥江淮毅昌汽车饰件有限公司40%的股权。

　　莱绅通灵：股东及其一致行动人拟合计减持公司不超3%股份

　　e公司讯，莱绅通灵（603900）7月25日晚间公告，合计持股12.45%的股东王丽丽及其一致行动人南京克复荣光企业咨询合伙企业（有限合伙）拟合计减持公司不超过3%的股份。

　　*ST和展：控股子公司源网荷储一体化能源开发项目被纳入实施范围

　　e公司讯，*ST和展（000809）7月25日晚间公告，7月23日，河南省发展和改革委员会下达《关于实施第二批源网荷储一体化项目的通知》，公司二级控股子公司河南九展新能源有限公司（公司持股51%）签订的源网荷储一体化能源开发项目被纳入第二批实施范围。该项目预计将于2025年年末实现并网发电。

　　中国电建：签订5 3.84亿元阿布扎比光伏项目合同

　　e公司讯，中国电建（601669）7月25日晚间公告，近日，公司阿布扎比分公司与公司下属子企业华东院中东有限责任公司（HDEC）组成联合体与阿吉班光伏项目控股有限公司签订了阿布扎比PV3阿吉班1.5GW光伏项目EPC合同。合同金额约为7.55亿美元，折合人民币约为53.84亿元。该项目位于阿联酋阿布扎比阿吉班地区，距离阿布扎比市区东北方向约88公里，与迪拜接壤，项目主要工程内容为1500MW光伏电站和400kW升压站的设计、建设、采购、安装、调试、试运行以及质保期24个月内的运维工作。项目总工期约为28个月。

　　广州发展：子公司广州燃气集团动态调整非居民管道燃气销售价格

　　e公司讯，广州发展（600098）7月25日晚间公告，全资子公司广州燃气集团有限公司动态调整非居民管道燃气销售价格，从2024年7月20日起，广州市非居民管道燃气销售最高限价从4.58元/立方米调整为4.42元/立方米，下浮幅度不限。通知执行期为2024年7月20日至2025年1月19日。

　　煜邦电力：上半年净利润同比预增668.27%—803.85%

　　e公司讯，煜邦电力（688597）7月25日晚间发布上半年业绩预告，预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为3400万元—4000万元，同比增长668.27%—803.85%。公司在2023年国网第二批、2024年国网第一批集中招标中取得了显著成效，中标金额分别为2.01亿元和2.21亿元，其中2023年国网第二批中标金额基本在今年上半年完成收入确认，使得上半年营业收入较去年同期大幅增长。

　　ST易事特：董事长提议公司以1亿元—2亿元回购股份

　　e公司讯，ST易事特（300376）7月25日晚间公告，公司董事长何佳提议公司以自有资金不超过2亿元，不低于1亿元回购公司股份。

　　光大证券业绩快报：上半年净利润同比下降41.87%

　　e公司讯，光大证券（601788）7月25日晚间发布上半年业绩快报，上半年实现营业收入42亿元，同比下降32.03%；归属于上市公司股东的净利润13.91亿元，同比下降41.87%。上半年受市场权益融资规模下降、交投活跃度下降、市场波动加剧等因素影响，公司经纪、投行、权益类投资业务等同比下降。

　　中盐化工：上半年净利润同比下降42.24%

　　e公司讯，中盐化工（600328）7月25日晚间发布半年报，上半年实现营业收入63.64亿元，同比下降26.51%；归属于上市公司股东的净利润4.41亿元，同比下降42.24%。上半年受市场需求减弱、下游开工率不足等因素影响，公司主营产品聚氯乙烯、烧碱等价格均有所下滑；纯碱产品量价齐跌，影响经营效益有所下降。

　　皇台酒业：与泸州金桂、甘肃盛达签订债务代偿协议

　　e公司讯，皇台酒业（000995）7月25日晚间公告，公司为缓解债务偿付压力，降低诉讼风险，促进公司经营发展，与泸州金桂及公司控股股东甘肃盛达达成《债务代偿协议》，由甘肃盛达代公司偿付所欠泸州金桂691.26万元的债务，此项债权转移至甘肃盛达。

　　有方科技：子公司与航锦科技签订战略合作协议

　　e公司讯，有方科技（688159）7月25日晚间公告，控股子公司有方数据近日与航锦科技签署了《战略合作协议》，双方拟共同推进智算中心、数据存储、数据灾备、融合计算等业务的合作落地。

责任编辑：凌辰