来源：证券市场周刊市场号 

　　近期，上证指数重回2900点之下，A股及上证指数因此接连登上微博热搜。对于A股近期的震荡调整，多位财经大V都跌懵了，纷纷表示：太惨了。但与此同时，多家在2023年大赚的头部私募也在集体发声。那么，这些头部私募是如何看当下行情的？哪些领域又蕴藏机会呢？

　　li

　　2900点之下

　　景林等集体看多

　　在A股市场重回2900点之下之际，多家在2023年大赚的头部私募却并不悲观。如据上海证券报报道，千亿私募景林资产于近期发布《2023年终给投资者的一封信》。在信中，景林资产总经理高云程表示，“在各种预期处于低位的情况下，2024年权益市场将是收益远大于风险的一年。”

　　高云程坦言，“对于刚刚开启的2024年而言，美元利率见顶回落将是大概率事件，中国经济高质量发展则提供了‘确定的贝塔’。另外，经过前期调整之后，目前很多中国上市公司估值已经很便宜，国内CPI、PPI也处于低位，2024年中国的名义GDP增长一旦回暖，企业盈利将恢复增长，相关标的有望实现业绩和估值的（向上）双击。”而私募排排网显示，景林资产2023年收益达6.99%，在上百家百亿私募中排名第20位。

　　2023年的收益更高的百亿私募康曼德资本也有相似观点，其创始人、基金经理丁楹于近期表示，“2024年预计经济基本面会触底、资金面保持平稳，预计全面牛市的可能性不大，市场将依然以结构性机会为主。”私募排排网显示，康曼德资本2023年收益达12.39%，在上百家百亿私募中排名第4位。

　　此外，星石投资等百亿私募也于近期纷纷发声，且以看多A股为主。其中，星石投资董事长江晖表示，美国即将降息，中美利差会缩小，A股即将要步入均值回归的时期。“这两年A股行情不好，我们认为，基本上各种指标都见底了，出口见底了、国内消费见底了、房地产投资也快见底了，总的来说都是见底了。见底了以后会不会持续低？我们有没有能力托住？我们认为有能力。”江 晖如是说。

　　值得一提的是，2023年收益最高的百亿私募是知名基金经理但斌旗下的东方港湾，其收益达22.06%，其虽然并未有相关公开观点公布，但最新的投资策略显示，公司2024年仍以积极做多为主。

　　与但斌所见略同？

　　景林、康曼德多只相关持仓曝光

　　从公开持仓来看，东方港湾2023年重仓了多只AI标的及其相关ETF，对于2024年及其以后的投资机会，东方港湾表示，“站在AI时代的开端，往后看十年，一切才刚刚开始！”对此，我们曾刊发《最新！但斌实操策略曝光！2024年将有这些布局？》一文进行跟踪报道。

　　以AI为代表的科技股也是景林资产、康曼德资本重点关注的领域。高云程曾表示，“AI技术会改变几乎所有人、所有组织体系，以及整个生产力的供应。因此，长期来看，很多行业将发生巨大变化，后续AI的落地应用会是公司重点研究的方向。”

　　此外，景林资产最新一期的美股持仓数据显示，其还布局了多只科技股。截至2023年三季度末，景林资产前十大重仓股包括拼多多、脸书母公司Meta、微软和网易等。其中，景林资产三季度期间大幅增持了拼多多和微软，新进重仓了谷歌等。

　　2024年仍以科技股为主

　　景林、康曼德联合关注这一只

责任编辑：杨红卜