91宅男泡沫沉浮 A股AI概念随风摇曳
近期,全球经济形势不确定性增加,贸易摩擦、地缘政治等因素使得市场整体风险偏好下降。投资者对于高估值的板块,如AI概念股,开始变得谨慎,资金出现撤离。
当国际市场出现大幅下跌时,投资者情绪容易受到影响,进而引发恐慌性抛售,A股也难以独善其身。
在过去的一段时间里,AI概念曾是市场的热门板块,吸引了大量资金的涌入。然而,此番回调究竟是短期的调整,还是长期趋势的改变?
在受访投资人看来,尽管当前AI概念股再次出现回调,但从长远来看,行业的发展趋势不改。
阶段性恐慌
近期,A股AI板块出现回调,原因之一是,美国多家大型科技股财报先后发布,AI资本开支延续高增,但部分公司盈利增速不及预期,引发市场对后续 AI技术突破及商业化进程的质疑。
有资深AI领域投资人对21世纪经济报道记者表示,当一些大型投资者或股东开始减持AI概念股时,可能会引发市场的恐慌情绪。例如,英伟达、亚马逊、Meta等大涨后的明星科技股都遭到了股东和高管的减持。
“随着市场预期美联储降息时间的提前,一些抱团资金的风险偏好可能发生变化,可能会选择撤出近期表现强劲的科技巨头,转而流向其他领域或小型股,从而导致AI概念股的资金流出和股价下跌。”该人士指出。
以A股光模块为例,板块近期整体受挫。
自今年7月11日以来,行业龙头中际旭创的股价从159.68元/股高位持续下跌,于8月5日跌至108.99元/股,市值“蒸发”逾三成。
由于近期行业板块股价波动幅度较大,应广大投资者和分析师要求,8月5日晚间,中际旭创召开了一场电话会议。
谈及光模块行业需求情况时,中际旭创相关负责人表示,“总体来看,下游客户需求旺盛,目前没有砍单或推迟发货、需求计划削弱的情况发生,整个行业景气度仍然高涨。”
据其介绍,目前800G和400G光模块需求仍然非常旺盛,主要源自于AI数据中心需求。一些重点客户近期还有加单或催货的情况。客户针对1.6T光模块的需求进度没有变化,公司已按计划给客户送测,预计第四季度开始交付、明年陆续上量。
“至于行业是否被低估,要看资本市场的意见和观点了,我们负责全面客观的将行业真实情况反馈给大家。”该负责人称。
根据此前业绩预告,今年上半年,光模块“三剑客”中际旭创、新易盛、天孚通信预计上半年净利润同比分别增长250.30%-307.33%、180.89%-229.44%、167%-187%,最高涨至三倍。
泡沫沉浮
实际上,AI领域“去泡沫”,是一个持续的过程。
若将时间线拉长可见,不少AI概念股将高光时刻留在了2023年上半年。
2023年上半年,A股AI板块股价大幅上涨,有的上市公司股价最高涨幅甚至达到了4倍。据数据,人工智能指数(885728.TI)的累计涨幅为38.82%,而同期的上证指数涨幅仅为3.65%。
AI板块的高歌猛进使得相关概念股成为市场追捧的热点,尤其是中小市值股票更易受到资金青睐。
在涨幅超过100%的32只AI概念股中,来自计算机行业的企业数量最多,有17家;传媒行业的企业数量也不少,有5家。
但A股市场历来存在板块轮动的现象。在AI概念股持续上涨后,结合市场情绪与预期调整,市场资金也开始寻找新的投资热点,导致AI板块的资金分流。
在经历了2023年下半年的回调后,到了2024年上半年,投资者对AI投资更加冷静和务实。
2024年以来,AI产业快速发展,国内云厂商、运营商等持续加大投入,三大运营商合计推出310亿AI服务器集采。在美国出口限制和国内厂商技术进步的背景下,国产算力与网络设备产业链迎来加速发展期。
与此同时,全球生成式AI应用加速发展,多模态模型及应用成为新一轮AI竞赛的“主战场”。文生视频赛道上,Sora、Kimi等概念接连爆发,带动相关概念股股价上涨。
回过头来看,在资本市场红极一时的AI概念股中,有些已经被“打回原形”,还有些异想天开的AI跨界行为被及时制止。
风物长宜放眼量
在业内人士看来,尽管当前AI概念股再次出现回调,但从长远来看,行业的发展趋势不改。
综合多位受访投资人观点来看,在AI领域,虽然有时会出现所谓的“泡沫”现象,即市场过于乐观,导致资本过度涌入,进而推高了一些公司或技术的估值,但这并不意味着所有资本的眼光都是短浅的。
近年来,随着算法的优化、算力的提升以及数据的积累,AI技术在图像识别、语音识别、自然语言处理等领域不断取得新的突破。
在医疗、金融、教育、制造业等多个领域,AI都的应用场景逐渐落地。从智能医疗诊断到金融风险防控,从个性化教育到智能制造,AI正改变着各个行业的发展模式。
与此同时,国家对于AI行业的发展给予了高度重视和大力支持,出台了一系列政策措施,推动AI技术的研发和应用。
“AI作为一项具有颠覆性潜力的技术,将在未来几十年内对各行各业产生深远影响。因此,仍然有人愿意在AI领域进行长期投资,以期在未来获得高额回报。”有受访人士 指出。
其表示,一些投资机构不仅关注单个AI项目的成功,更重视整个AI产业链的布局和整合。通过投资多个环节的AI企业,以期形成产业协同效应。
阿里巴巴集团前“总参谋长”曾鸣在2024罗汉堂数字经济年会上表示,算力是制约AGI发展最大的瓶颈。因为人性、商业的基本规律,我们会对技术有无限的向往和巨大的投入,所以会有海量的投资涌入算力,这一定会出现过度投资。
据IDC最新报告显示,从近两年数据来看,全球范围内已有超过75000 家企业明确将AI纳入其战略规划,增长了25%,企业在AI上的平均投入增加2.5倍。
或许正如曾鸣所言,泡沫有多大,还得看AGI的商业本质。
(文章来源:21世纪经济报道)
文章来源:21世纪经济报道
原标题:泡沫沉浮,A股AI概念随风摇曳
相关新闻:
文化新闻精选:
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41
- 2024-08-06 22:04:41