21世纪经济报道记者 黄子潇 深圳报道

　　数字银行是否会成为传统银行的颠覆者？

　　据微众银行和奥纬咨询联合发布的《全球数字银行发展与创新趋势报告》，全球持牌数字银行数量已从2014年的48家，增长至2023年末的235家。

　　除数量之外，数字银行在银行业的占比也逐渐提升。从息差收入上看，数字银行的息差收入增速快于传统银行。报告引述世界银行和Statista数据显示，2023年全球传统银行和数字银行的息差收入增速分别为6.32%和11.63%。

　　然而，数字银行更像是银行业的“行业鲶鱼”。

　　“微众银行是重要的挑战者，但非彻底的颠覆者。”奥纬咨询董事合伙人钱行在报告发布会上对媒体表示。他认为，数字银行的资产负债表很难在短时间内超越甚至接近传统银行，当前更多是一个线上对线下模式的补充，同时促使银行业保持创新活力。

　　为开拓市场和提升规模，数字银行也正在探索多市场覆盖。

　　微众银行行长助理兼首席财务官王立鹏在回复21世纪经济报道记者提问时表示，微众银行以往都在境内经营，为了让金融科技能力持续提升，必须向外寻求一些挑战。

　　“我们认为国际大市场是最好的挑战。微众银行之所以在香港设立科技子公司，是将香港作为一个走出去的桥头堡，寻求全球更高领域的竞争。”王立鹏表示。

　　全球各区域数字银行发展如何？ 

　　据报告，全球各区域在2009年至2014年间陆续开始出现数字银行，在2019年前后迎来增长的高峰期。目前亚洲数字银行数量最多，已达到100家，其次为欧洲的70家，北美洲的50家（含非持牌的合作模式），南美洲的30家，非洲的20家，大洋洲的10家。

　　由于各区域市场禀赋及特点不同，各家数字银行的发展方式及监管方式有所差异。

　　报告显示，欧洲的数字银行起步最早，覆盖面广，欧洲民众的接受度较高，欧盟“单一牌照机制”帮助数字银行跨市场开展业务。以英国数字银行Starling Bank为例，其模式为将数字银行核心能力产品化，该行于2022年成立子公司Engine，向其他银行提供云原生、模块化的核心银行系统。

　　北美洲的数字银行发展较快且形式多样。其中美国的数字银行少量为取得银行牌照的持牌银行，大多数仍为与传统银行合作的金融科技企业。

　　亚洲数字银行起步稍晚，发展迅速，但各国发展程度不一。中国内地、中国香港、韩国、新加坡的数字银行已成规模，但马来西亚、沙特、越南等国处于初创、筹建或验证阶段。例如中国内地的微众银行2023年净利润达14.9亿美元，据全球数字银行首位。

　　南美数字银行则和亚洲市场有一定相似性，巴西数字银行Nubank以信用卡业务切入与巴西具有高度相似特征的新兴市场，在南美洲取得多市场成功。

　　在牌照方面，监管部门对数字银行的管理方式主要可分为“沿用现有的银行牌照”和“发放数字银行专门牌照”两种管理方式。美国、英国主张“实质重于形式”，沿用了现有的银行牌照；但新加坡、中国香港、菲律宾、马来西亚则颁发了专门的数字银行牌照。

　　数字银行玩家在思考些什么？

　　从宏观到微观，从长期到短期，200多家数字银行究竟在思考些什么？

　　报告列示了五大主题：：可持续的商业模式、独特的生态资源、多元化业务模式、多市场覆盖、数据要素流通的基础设施建设。

　　如何打造可持续的商业模式，无疑是数字银行的核心考题。侧重零售与侧重中小企业是否都可以获得成功？规模效应是否是低成本的必要条件？

　　据报告，数字银行的商业模式包可分为两大类，一类是依托大人口基数的市场，以零售驱动的模式，如中国的微众银行和巴西Nubank。另一类是在人口基数较小的市场聚焦高收益细分市场，专注于某一类型的客户（如中小企业融资）或某一特定场景（如汽车金融）。

　　而在生态资源方面，数字银行常为股东背景决定。例如中国的网商银行和韩国的KakaoBank分别依托阿里集团和Kakao集团的生态圈构建场景和批量获客。美国数字银行Ally Bank衍生于美国通用汽车，依靠主机厂商与经销商获得了大量汽车金融业务。

　　报告还称，目前在商业上较为成功的数字银行，依然以息差收入作为主要收入来源，但也已有数字银行通过向其他银行提供银行核心系统、数字化供应链金融解决方案等，探索多元化收入模式、

　　除了立足母国市场外，数字银行也在探索多市场覆盖。得益于欧盟的“单一牌照机制”，英国的Revolut、德国的N26都扩展到了多个市场。美洲、非洲等地区也出现了多市场覆盖的数字银行，如Nubank。

　　亚洲地区则由于本国 市场的金融需求庞大、且起步相对较晚等原因，导致在多市场发展方面实践相对较少，但也已有部分尝试。

　　今年7月，微众银行获批在香港设立科技子公司微众科技，计划投资达投资1.5亿美元。

　　微众银行行长助理兼首席财务官王立鹏在回复21世纪经济报道记者提问时表示，微众银行以往都在境内经营，客户业务也都在中国内地。为了让该行的金融科技能力持续立于不败之地，必须向外寻求一些挑战。

　　“我们认为国际大市场是最好的挑战。微众银行之所以在香港设立科技子公司，是将香港作为一个走出去的桥头堡，寻求全球更高领域的竞争。”王立鹏表示。

　　此外，微众银行也在为政府及其他机构打造数字基础设施，提供跨境数据流动解决方案。

　　银行业的”鲨鱼“还是”“鲶鱼”？

　　“数字银行是现有银行业的重要挑战者，但是难以成为真正的颠覆者。” 奥玮咨询董事合伙人钱行表示。

　　据报告总结，数字银行在全球银行业中将承担重要角色已经成为行业共识，但其难以成为对现有银行业格局形成根本性的改变的“行业颠覆者”，而将继续保持银行业的“鲶鱼”姿态。

　　钱行认为，数字银行的资产负债表很难在短时间内超越甚至接近传统银行，当前数字银行更多是线上对线下模式的补充。

　　不过，对于数字银行本身而言，头部数字银行已经形成规模效应和良好盈利能力，而未来几年领先数字银行将在盈利性、市场覆盖和引领行业标准等方面与其他跟随者进一步拉开差距。

　　与此同时，传统银行与数字银行的边界也将逐渐模糊。

　　报告显示，随着规模的提升和业务的多元化，领先数字银行也开始采用一些传统银行的模式。例如，日本的数字银行提供线下网点服务和ATM机，而中国香港的虚拟银行如WeLab Bank也开始采用客户经理（RM）来服务中高端净值客户，欧洲的数字银行也正在积极争取获得证券经纪等业务资质，打造一站式的个人金融服务。

责任编辑：李琳琳