（一）公司基本情况

　　简称：蜂助手

　　代码：301382.SZ

　　IPO申报日期：2020年10月28日

　　上市日期：20 23年5月17日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：互联网和相关服务（证监会行业2012年版）

　　保荐代表人：李国强，胡姗姗

　　IPO承销商：光大证券

　　IPO律师：北京大成律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　被要求说明发行人核心技术与行业内领先技术存在的差异；被要求根据业务实质进行客观准确平实的信息披露，避免误导投资者；发行人被要求按照《监管规则适用指引——关于申请首发上市企业股东信息披露》（以下简称《监管指引》）的规定，真实、准确、完整地披露股东信息，并补充出具专项承诺。同时，被要求更新招股说明书，按要求增加披露信息并简要披露核查情况及结论。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，蜂助手的上市周期是931天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　蜂助手的承销及保荐费用为8274.78万元，承销保荐佣金率为8.20%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人光大证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.29%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格上涨83.45%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格上涨86.13%。

　　（9）发行市盈率

　　蜂助手的发行市盈率为34.71倍，行业均数44.21倍，公司低于行业均值21.49%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资5.67亿元，实际募资10.09亿元，超募比例77.95%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比增长34.20%，营业利润较上一年度同比增长13.77%，净利润较上一年度同比增长14.05%，归母净利润较上一年度同比增长12.50%，扣非归母净利润较上一年度同比增长13.18%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.31%。

　　（三）总得分情况

　　蜂助手IPO项目总得分为83.5分，分类B级。影响蜂助手评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高。这综合表明，虽然公司短期业绩表现较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑：公司观察