界面新闻记者 | 曾令俊

界面新闻编辑 | 江怡曼

在利率持续下降的背景下，大额存单走俏，这也催生了黄牛“代抢”生意。

界面新闻记者注意到，近期在部分电商平台上，有服务商称可以向投资者提供大额存单的抢购攻略或“代抢”服务，价格从10元到100元不等，“出3.65%大额存单抢购办法，100%抢到”。

但这也蕴含了不小的风险。融360数字科技研究院分析师艾亚文在接受界面新闻记者采访时表示，当前大额存单市场呈现出供需紧张的态势，尤其是3年期以上产品，多家银行货架上已难觅其踪，部分银行也对大额存单起存金额和购买资格有所限制，所以出现了代抢大额存单这一现象。

艾亚文分析说，代抢大额存单可能违反银行的销售规定和金融监管政策，如果内部人员违规操作，可能会触犯法律 法规，投资者和代抢者都可能面临处罚。此外，投资者将资金交给代抢者，存在资金被挪用或被诈骗的风险。

大额存单供不应求

7月下旬，国有大型银行和股份制银行新一轮存款利率下调纷纷落地，存款利率进入“1”时代。二年、三年、五年整存整取存款挂牌利率均下调20个基点，至1.45%、1.75%、1.8%。

存款利率一降再降，让部分“存款特种兵”坐不住了。“存款收益率下降得太明显，很多客户选择买银行理财或者大额存单，这是最近最受欢迎的理财产品。”某股份制银行理财经理对界面新闻记者说。

但银行大额存单额度有限，基本显示售罄。广东某城商行客户经理对界面新闻记者说，手机APP一般是抢不到的，网点柜台也要看运气。“我们行5年期大额存单有3%的收益率，对比存款的收益高太多了，非常有吸引力。”

另外，银行基于息差考虑，也减少了大额存单的销售额度。融360数字科技研究院的数据显示，6月大额存单数量环比大幅下降15.48%；5月大额存单发行数量为407只，环比下降5.35%。

这种供需失衡催生了代抢大额存单的服务需求，让黄牛盯上了代抢这门“生意”。界面新闻记者注意到，有多个服务商在电商平台上发布代抢服务。界面新闻记者以储户身份咨询，多位“黄牛”均表示可以操作，“成功率非常高，没有失手过。”

一位“黄牛”表示：“我们用的是技巧，并不是技术，所以不存在封号的风险，非常安全。每天都有帮人成功抢到。”他表示，帮抢的是中部某民营银行的大额存单，这家银行每天早上8点发放一笔大额存单额度，利率为3.65%，产品期限为5年。

素喜智研高级研究员苏筱芮在接受界面新闻记者采访时表示，存款利率下行催生大额存单“代抢热”，一方面在于当前兼顾收益与风险的替代品确实比较稀缺，大额存单具有较强的吸引力，另一方面也在于部分银行机构对大额存单的购买形式没有实施精细化管理。

她进一步表示，实际上，早在智能存款存在的年份，就有银行机构对此类抢购采取优化举措，通过不定时放量、限制IP、开设白名单等方式来供应存款，也能够在一定程度上与防外挂技术打击形成互补，从源头杜绝黄牛的产生。

“代抢”隐藏不少风险

除了提供抢购教程之外，部分黄牛还会帮忙“代抢”。

上述黄牛表示：“早上8点之前，把钱存入银行账户中，验证码登录后，给我支付密码就可以了。”

但这会涉及到资金安全的问题。康德智库专家、北京市两高（上海）律师事务所郭凤丽律师告诉界面新闻记者，在代抢过程中，投资者需要向代抢中介提供个人银行账号、密码等敏感信息。这些信息一旦泄露，可能导致个人财产面临极大风险，如账户被盗刷、电信诈骗等。

她表示，代抢中介在抢购成功后，可能不及时将存单交付给投资者或存在欺诈行为，导致投资者资金损失。此外，部分代抢中介还可能利用技术手段进行非法操作，进一步增加资金安全风险。

苏筱芮分析说，对于储户来说，将个人账户等信息交由黄牛，等于将个人隐私置于险境，不排除后续被别有用心的人施以不法利用。因此，储户应当保存好自身的身份、账户等敏感信息，不轻信外部各类“服务”。

此外，对于银行机构来说，也可以针对在异地、不同设备登录账户的异常情况，添加一道刷脸认证以提升安全防线。

总体上看，代抢大额存单现象虽然在一定程度上满足了部分投资者的需求，但其背后存在的风险不容忽视。利率持续下行趋势难改，在此环境下投资者要如何做好资产配置？

普益标准研究员王杰表示，今年以来，市场环境复杂多变，纯固收类理财产品已难以满足部分投资者的收益需求。“固收+”策略通过固定收益类资产作为底仓，搭配股、债等低相关性资产进行风险分散，通过多元化资产配置，在控制波动与回撤的前提下增厚产品收益，越来越受到投资者青睐。