今日（8月7日），A股三大指数震荡整理，沪指顽强收红，全市场个股跌多涨少，两市成交额不足6000亿元。

　　此前，日元“扇翅膀”，全球“大颠簸”，重创市场的“日元套利交易平仓”是否结束？全球股市是否仍有余震，引发广泛讨论。瑞银认为，新兴市场盈利对美国经济放缓的敏感性较低，在近期出现多个全球宏观风险的背景下，中国股票市场具备相对防御性，资产性价比进一步显现。

　　值得关注的是，今日港股三大指数表现亮眼，科网股活跃，腾讯控股盘中涨超3%，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）场内价格盘中上探1.86%。

　　消息面上，海关总署数据显示，今年前7个月，我国货物贸易进出口总值24.83万亿元，同比增长6.2%；出口14.26万亿元，增长6.7%；进口10.57万亿元，增长5.4%。海关总署表示，今年以来，我国经济运行总体平稳、稳中有进，外贸保持稳中向好态势。前7个月，我国进出口规模创历史同期新高，7月当月进出口同比、环比均增长，同比增速连续4个月保持在5%以上。

　　东方金诚解读，我国外贸总体呈现“出口强、进口弱”格局，背后或主要受房地产行业持续调整影响，国内消费、投资需求还有待进一步提振。

　　【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊港股互联网、国防军工和食品等3个板块的交易和基本面情况。

　　一、【业绩预期强劲，腾讯控股盘中涨逾3%！港股互联网ETF（513770）涨近1%，机构：长期基本面修复行情有望开启】

　　今日港股科网方向延续活跃，同程旅行涨近5%，腾讯控股、金山云等4股涨逾2%，东方甄选、心动公司、网龙等涨逾1%，此外快手、小米集团、美团等跟涨飘红。

　　热门ETF方面，重仓港股互联网龙头的港股互联网ETF（513770）早盘高开，全天维持红盘震荡，场内价格最高涨近2%，收涨0.93%，收复5日线，成交额1.67亿元。

　　港股进入中报密集披露期，互联网龙头腾讯控股将于8月14日披露中期业绩，今年以来，腾讯控股等头部互联网公司利润端有望持续兑现，一季报显示，腾讯控股首次实现单季度净利润超500亿元，同比增长54%。

　　展望二季度表现，机构普遍展望乐观，细分业务来看：

　　①游戏业务：基于《地下城与勇士手游》等增量游戏表现突出，摩根士丹利预计其国内游戏收入同比增长10~15%，国际游戏业务可能增长40~50%。

　　板块整体来看，港股通互联网板块已有3家公司披露了中报业绩预告，盈利同比均实现高增，净利润同比增长率在80%至212.9%之间。

　　国信证券表示，整个上半年，港股互联网各龙头公司已表现出微观基本面筑底回升的特征，现在正处在微观企业经营效率的小周期回升的起点，有望推动港股互联网板块开启长期基本面修复行情。

　　招商证券也表示，中报季即将来临，继续坚定推荐业绩表现稳中向好的互联网龙头，关注新游上线进展及 AI 应用更新等相关机会。

　　布局工具上，港股互联网ETF（513770）跟踪中证港股通互联网指数（931637），权重股汇聚腾讯控股、美团、小米集团、快手等互联网龙头公司，其中持仓腾讯控股、美团、小米集团、快手、京东健康权重超60%，前十大成份股权重超70%，龙头属性突出。截至7月末，港股互联网ETF（513770）年内日均成交额达2.28亿元，可日内T+0交易，流动性佳！ 

　　二、【“千帆星座”成功首发，航天股应声大涨！国防军工ETF（512810）两连阳，继续跑赢大市！】

　　场内热门ETF方面，国防军工ETF（512810）早盘探底回升，一度冲高1.25%，午后受大市走低影响震荡回落，场内价格收涨0.67%两连阳，在昨日收复10日线后继续收复5日线，且大幅跑赢沪指（0.09%）、创业板指（-0.43%）、沪深300（-0.04%）等主要指数。

　　消息面，昨日（8月6日）“千帆星座”首批18颗商业组网卫星成功发射升空，并顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。

　　此次发射被认为是中国版“星链”批量发射的首秀。业内人士认为，这是我国卫星互联网发展史上的里程碑事件。按照规划，未来一段时间，我国低轨卫星制造及发射需求将进入爆发期。中研普华研究院报告称，预计2024年我国卫星互联网市场规模将达404亿元，到2025年将增至447亿元。

　　政策面也有利好！8月6日，工信部发布《关于创新信息通信行业管理 优化营商环境的意见》，其中提到，深入推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展 。

　　尤为值得一提的是，军用产业链在多个航空航天等民用领域具备强复用性，其中包括商业航天及低空经济产业链等。券商机构指出，这些产业链的发展或将为国防军工行业的发展打开天花板。

　　国盛证券最新指出，卫星互联网是极具潜力的军民共用战略新兴产业，随着卫星互联网高密度发射的推进，卫星制造、卫星发射环节产业链公司将迎来第一波放量，地面设备、终端运营环节则具备更大的市场空间及更强劲、更持久的增长动能，产业链下游环节将会加速滚动。

　　三、【“茅五泸汾”集体收红，食品ETF（515710）连涨3日！利好频出+估值低位，布局良机或已至？】

　　今日，吃喝板块震荡上行，反映板块整体走势的食品ETF（515710）盘中场内价格最高涨幅达到1.08%，尾盘涨幅略有收窄，截至收盘，涨0.54%，连续3日上涨。

　　近期，白酒龙头及白酒行业利好频出，叠加吃喝板块估值仍处低位，板块配置价值或较为凸显。

　　【茅台酒批价持续回升】

　　据国酒财经，最近几日，飞天茅台酒市场价格再度迎来上涨。无论是散货还是原箱产品的市场价格都有一定程度的上扬，引发又一波飞天茅台酒的购酒热潮。目前，飞天茅台酒散货产品市场价格再度回升至2500元左右，原箱飞天价格则是折合每瓶价格来到了2800元左右。市场人士表示，市场对飞天茅台酒的信心一直在，只是在等一个契机，这也是飞天茅台酒价格韧性十足的表现。

　　基金定期报告显示，贵州茅台是食品ETF（515710）第一大权重股，截至2024年2季度末，持仓占比14.76%。

　　【全国白酒产、销、利齐升】

　　据中国酒业协会CADA微信公众号消息，8月5日，中国酒业协会理事长宋书玉在“2024中国白酒国家评委年会”上表示，今年上半年，全国白酒产量、销售收入、实现利润分别同比增长3%、11%、15%，实现量、价、利齐升局面。可以说，在已经预见到的市场波动中，白酒产业仍然显示出强大的韧性。

　　值得注意的是，食品ETF（515710）“含酒量”高，基金定期报告显示，截至2024年2季度末，食品ETF（515710）前十大权重股中，有7只为白酒股，持仓合计占比达53.95%。

　　【食饮板块仍处估值低位】

　　Wind数据显示，截至昨日收盘，食品ETF（515710）所跟踪的细分食品指数市盈率为19.22倍，位于近10年0.78%分位点的低位，中长期配置性价比凸显。

　　数据来源：Wind、沪深交易所、华宝基金等。

责任编辑：何俊熹